Le projet devrait fournir environ 28 millions de dollars de liquidités annuelles disponibles pour la distribution
San Francisco, le 30 juin 2016 /CNW/ — Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ : PEGI) (TSX : PEG) (« Pattern Energy ») a annoncé aujourd’hui qu’il s’était engagé à acquérir des intérêts dans la centrale éolienne Broadview de 324 mégawatts (« Broadview ») et dans la ligne de transmission indépendante de 345 kV Western Interconnect de 35 milles de Pattern Energy Group LP (« Pattern Development ») pour un montant de 269 millions de dollars au début des opérations commerciales (« COD »). Pattern Development a bouclé le financement et entamé la construction de Broadview, situé à 30 miles au nord de Clovis, au Nouveau-Mexique.
Points forts
- Pattern Energy s’est engagé à acquérir Broadview, et la ligne de transmission associée, pour 269 millions de dollars au début de l’exploitation commerciale.
- Pattern Energy dispose de tous les capitaux nécessaires pour financer la transaction grâce aux liquidités actuellement disponibles et aux engagements de la nouvelle société de portefeuille de projets dans le cadre des facilités de financement par emprunt.
- Broadview a bouclé le financement de la construction et le financement à terme, et la livraison du projet est prévue pour le début de l’année 2017.
- Pattern Energy s’attend à ce que Broadview génère des liquidités disponibles pour la distribution (« CAFD ») d’environ 28 millions de dollars par an sur la base d’un taux d’exécution moyen sur cinq ans, avant les coûts de financement, ce qui donne un multiple CAFD avant financement de 9,6x pour la capacité détenue par Pattern Energy.
« Ce projet éolien de classe mondiale fournira de l’électricité à un prix attractif directement sur le marché californien dans le cadre de deux contrats de 20 ans avec Southern California Edison », a déclaré Mike Garland, président-directeur général de Pattern Energy. « Broadview est un ajout formidable pour la société ; il représente une augmentation de 12 % de la capacité détenue par notre portefeuille actuel et une augmentation importante et relutive de nos liquidités disponibles pour la distribution. Nous avons identifié cette opportunité plus tôt cette année, comme une transaction que nous nous engagerions probablement à acquérir lorsqu’elle atteindrait le COD. Nous pouvons répondre aux besoins de financement de l’acquisition avec une partie de notre trésorerie et de nos liquidités actuellement disponibles, ainsi qu’avec de nouvelles facilités de financement de projets. Nous nous sommes engagés à verser des dividendes, en particulier dans les marchés incertains, et ce projet va dans le sens de cet engagement.
Pattern Energy s’est engagée à acquérir auprès de Pattern Development une participation initiale de 84 % dans Broadview et une participation de 99 % dans la ligne de transport Western Interconnect pour un prix d’achat total en espèces de 269 millions de dollars, qui sera financé au début des opérations commerciales, dans moins d’un an. Des investisseurs institutionnels se sont engagés à acquérir auprès de Pattern Development une participation initiale de 16 % dans le flux de trésorerie et une allocation initiale de 99 % du revenu imposable de Broadview, qui sera également financée après le début des opérations commerciales. À l’issue de l’acquisition, Pattern Energy conservera une participation de 272 MW dans Broadview, sur la base de sa part initiale des flux de trésorerie. L’engagement de Pattern Energy de posséder et d’exploiter l’installation a été un élément essentiel pour obtenir des investisseurs institutionnels de qualité pour le financement du projet.
Pattern Energy financera le prix d’achat au comptant de sa participation dans le projet, y compris la ligne de transmission associée, au début des opérations commerciales dans moins d’un an, grâce aux liquidités actuellement disponibles de l’entreprise et à des engagements de financement de la dette à long terme de la société de portefeuille du projet pouvant aller jusqu’à 160 millions de dollars.
La centrale de Broadview sera composée de 141 éoliennes Siemens de 2,3 MW et pourra produire 324 MW d’énergie, soit l’équivalent de la consommation annuelle d’énergie d’environ 180 000 foyers californiens. Broadview sera limitée à 297 MW de capacité d’injection au point d’interconnexion de transmission du projet.
Broadview a conclu deux contrats d’achat d’électricité de 20 ans avec Southern California Edison (« SCE »), qui a une cote de crédit BBB+/A2, pour la vente de 100 % de sa production, jusqu’à un total de 297 MW, ce qui a été pris en compte dans l’économie du projet.
Broadview se connectera au nouveau projet de transmission Western Interconnect, développé par le secteur privé, qui acheminera la production vers le California Independent System Operator (« CAISO »). Western Interconnect est une ligne de transmission de 345 kV, d’une longueur d’environ 35 miles, qui sera détenue et exploitée à 99% par Pattern Energy. Les liquidités combinées disponibles pour la distribution du projet et de la ligne de transport, avant tout coût de financement, devraient s’élever à environ 28 millions de dollars par an, sur la base d’un taux d’exécution moyen sur cinq ans.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. est une société d’électricité indépendante cotée au NASDAQ Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy possède un portefeuille de 17 parcs éoliens, dont un qu’elle a accepté d’acquérir, représentant une participation totale de 2 554 MW aux États-Unis, au Canada et au Chili, qui utilisent une technologie éprouvée et de premier ordre. Les installations éoliennes de Pattern Energy génèrent des flux de trésorerie stables à long terme sur des marchés attrayants et constituent une base solide pour la croissance continue de l’entreprise. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse constituent des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des « informations prospectives » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, y compris les déclarations concernant la capacité à réaliser l’acquisition de Broadview et/ou de Western Interconnect, la date de COD de Broadview, la date de financement estimée de Broadview par Pattern Energy, le CAFD annuel généré par Broadview, le plan de financement de Pattern Energy par le biais des liquidités disponibles et/ou des engagements de financement de la dette de la société de portefeuille du projet, la capacité de production de Broadview et l’utilisation annuelle d’énergie équivalente des maisons californiennes que cette capacité représente. Ces déclarations prévisionnelles représentent les attentes ou les convictions de Pattern Energy concernant des événements futurs, et il est possible que les résultats décrits dans le présent communiqué de presse ne soient pas atteints. Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de Pattern Energy, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement des résultats évoqués dans les déclarations prospectives.
Toute déclaration prospective n’est valable qu’à la date à laquelle elle est faite et, sauf si la loi l’exige, Pattern Energy ne s’engage pas à mettre à jour ou à réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres. De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre et il n’est pas possible pour Pattern Energy de prévoir tous ces facteurs. Lors de l’examen de ces déclarations prévisionnelles, vous devez garder à l’esprit les facteurs de risque et autres mises en garde figurant dans le rapport annuel de Pattern Energy sur le formulaire 10-K et dans les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q. Les facteurs de risque et autres facteurs mentionnés dans le présent document pourraient faire en sorte que les événements réels ou les résultats réels de Pattern Energy diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prévisionnelles.
Ces mesures prospectives de la CAFD annuelle et du multiple de la CAFD avant financement sont des mesures non conformes aux PCGR qui ne peuvent être rapprochées des liquidités nettes fournies par les activités d’exploitation, qui constituent la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable, sans effort déraisonnable, principalement en raison des incertitudes liées à l’estimation des variations prospectives des soldes du fonds de roulement qui sont ajoutées aux bénéfices pour obtenir les liquidités fournies par les activités d’exploitation et soustraites de ces derniers pour obtenir la CAFD.
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Pour consulter la version originale sur PR Newswire, voir: http://www.prnewswire.com/news-releases/pattern-energy-commits-to-acquire-324-mw-broadview-wind-power-facility-in-new-mexico-for-269-million-300293036.html
SOURCE : Pattern Energy Group Inc.
Nouvelles fournies par Acquire Media