Pattern Energy dépose une présentation aux investisseurs

Histoires de l'énergie des patrons

février 25, 2020

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Le conseil d’administration invite les actionnaires à voter «  POUR « la transaction avec l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada

SAN FRANCISCO, Feb. 24, 2020 /PRNewswire/ — Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq et TSX : PEGI) ( » Pattern Energy  » ou la  » société « ) a déposé aujourd’hui une présentation aux investisseurs soulignant que la transaction en cours de la société avec l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada ( » Investissements RPC « ) est la meilleure solution pour les actionnaires et réitérant que le conseil d’administration de Pattern Energy recommande aux actionnaires de voter «  POUR « les propositions liées à la transaction lors de l’assemblée extraordinaire du 10 mars 2020.

La présentation peut être consultée sur la page investisseurs du site web de l’entreprise à l’adresse https://investors.patternenergy.com/investor-relations.

Les points forts de la présentation sont les suivants :

  • La contrepartie en espèces de 26,75 dollars par action apporte une valeur significative, immédiate et certaine.
    • Le prix de l’offre se situe dans le haut de la fourchette des mesures d’évaluation et offre une prime significative aux actionnaires.
    • La transaction de CPP Investments rémunère les actionnaires à leur juste valeur pour le plan de la direction, y compris la mise en œuvre de son pipeline de développement.
    • Il représente une prime de 14,8 % par rapport au cours non affecté de Pattern Energy le 9 août 2019, dernier jour de bourse avant les rumeurs de marché concernant une acquisition potentielle de la société.
  • Seule, l’entreprise a été confrontée à des vents contraires importants qui l’ont amenée à se négocier systématiquement à un prix inférieur à celui de ses pairs, qui ont tous des sponsors financiers.
    • Le plan autonome de l’entreprise repose sur une équation simple : Dividende et Croissance.
    • Sans sponsor financier ni accès facile au marché des actions, Pattern Energy a été limitée dans sa capacité à poursuivre les acquisitions et le développement nécessaires pour soutenir la croissance de ses dividendes.
  • Les mouvements récents des sociétés comparables, dus à la spéculation sur les fusions-acquisitions dans ces entreprises, ne doivent pas être simplement extrapolés au cours de l’action de Pattern Energy.
    • Le marché reste volatil et la viabilité à long terme des niveaux de prix actuels est incertaine, bien que le secteur ait connu certains de ses niveaux de négociation les plus élevés de l’histoire récente.
  • Les fondamentaux n’ont pas changé. En l’absence de cette transaction, l’entreprise continuera à faire face à des vents contraires, ce qui nécessitera une augmentation des fonds propres et éventuellement une réduction du dividende.
    • L’opération de prime est une meilleure alternative au plan autonome de la société.
    • La société serait confrontée aux mêmes problèmes que ceux qui ont affecté son plan autonome depuis 2015, et il est probable que sa décote commerciale relative et son accès limité au capital persisteraient et pourraient s’aggraver.
    • Si l’opération n’est pas approuvée, les actionnaires de Pattern Energy seront exposés à tous les risques importants de perte de valeur du plan autonome.
  • Le processus rigoureux mené par le comité spécial du conseil d’administration confirme que cette transaction est la plus avantageuse pour les actionnaires de Pattern Energy.
    • Le comité spécial s’est réuni 21 fois en 16 mois et a reçu un avis d’équité concernant la transaction de CPP Investments.
    • Elle a engagé et contacté les 10 acheteurs stratégiques et financiers les plus probables dans le cadre d’un processus de vente approfondi.
    • Elle a mené des actions supplémentaires auprès de 16 parties au cours d’une période de « go-shop » postérieure à la signature, qui n’a pas débouché sur une offre supérieure.

Le conseil d’administration de Pattern Energy recommande à l’unanimité aux actionnaires de voter «  POUR « la transaction lors de l’assemblée extraordinaire.

Pattern Energy continue de prévoir la clôture de la transaction d’ici le deuxième trimestre 2020, sous réserve de l’approbation des actionnaires de Pattern Energy et d’autres conditions de clôture habituelles. La société a reçu toutes les autorisations réglementaires nécessaires à la réalisation de la transaction.

Evercore et Goldman Sachs & Co. LLC sont les conseillers financiers indépendants du comité spécial du conseil d’administration de Pattern Energy, et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP est le conseiller juridique indépendant du comité spécial du conseil d’administration.

Si vous avez des questions concernant l’assemblée extraordinaire ou si vous avez besoin d’aide pour les procédures de vote, vous pouvez contacter :

Innisfree M&A Incorporated
501 Madison Avenue, 20ème étage
New York, New York 10022
Actionnaires (sans frais) : 1-888-750-5834
Banques et courtiers (à frais virés) : 1-212-750-5833

À propos de Pattern Energy

Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’électricité indépendante cotée au Nasdaq Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy possède un portefeuille de 28 projets d’énergie renouvelable d’une capacité d’exploitation de 4,4 GW aux États-Unis, au Canada et au Japon, qui utilisent une technologie éprouvée et de premier ordre. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans cette communication constituent des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des « informations prospectives » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Ces déclarations comprennent des déclarations concernant des événements futurs anticipés et des attentes qui ne sont pas des faits historiques. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont des déclarations qui pourraient être considérées comme des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que  » croire « ,  » s’attendre à « ,  » anticiper « ,  » avoir l’intention de « ,  » cibler « ,  » estimer « ,  » continuer « ,  » positions « ,  » planifier « ,  » prédire « ,  » projet « ,  » prévision « ,  » orientation « ,  » but « ,  » objectif  » ou  » potentiel « , » objectif « ,  » perspectives « ,  » possible  » ou  » potentiel « , par des verbes au conditionnel comme  » supposer « ,  » sera « ,  » serait « ,  » devrait « ,  » pourrait  » ou  » peut « , ou par des variations de ces mots ou par des expressions similaires ou la forme négative de celles-ci. Les résultats réels peuvent varier matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus par les déclarations prévisionnelles sur la base d’un certain nombre de facteurs liés à l’acquisition en cours de la société, y compris, sans limitation, (1) les risques liés à la réalisation de la fusion, y compris les risques que la fusion ne soit pas réalisée. (a) la fusion pourrait ne pas être réalisée dans les délais prévus, voire ne pas être réalisée du tout, (b) les parties pourraient ne pas obtenir l’approbation de l’accord de fusion par les actionnaires, (c) les parties pourraient ne pas obtenir d’autres autorisations réglementaires applicables, notamment de la part de la Federal Energy Regulatory Commission (Commission fédérale de régulation de l’énergie), et (d) d’autres conditions à la réalisation de la fusion en vertu de l’Accord de fusion pourraient ne pas être satisfaites ; (2) les effets que toute résiliation de l’Accord de fusion pourrait avoir sur la Société ou ses activités, y compris les risques que la résiliation de l’Accord de fusion n’entraîne des conséquences négatives pour la Société ou ses activités. (a) le prix des actions ordinaires de la société peut baisser de manière significative si la fusion n’est pas réalisée, (b) l’Accord de fusion peut être résilié dans des circonstances qui obligent la Société à payer à la Société mère une indemnité de résiliation, ou (c) les circonstances de la résiliation, y compris l’imposition éventuelle d’une période d’attente de 12 mois pendant laquelle l’indemnité de résiliation pourrait être payable sur certaines transactions ultérieures, peuvent avoir un effet dissuasif sur les alternatives à la fusion ; (3) les effets que l’annonce ou l’attente de la fusion peuvent avoir sur la société et ses activités, y compris les risques qu’à la suite de l’annonce ou de l’attente de la fusion, l’indemnité de résiliation ne soit pas versée à la société ou à l’entreprise. (a) les activités, les résultats d’exploitation ou le cours de l’action de la société peuvent en souffrir, (b) les plans et opérations actuels de la société peuvent être perturbés, (c) la capacité de l’entreprise à conserver ou à recruter des employés clés peut être affectée négativement, (d) les relations d’affaires de l’entreprise (y compris avec les fournisseurs, les acheteurs et les partenaires commerciaux) peuvent être affectées négativement, (e) la société n’est pas en mesure d’accéder aux marchés de la dette ou des actions à des conditions favorables, ou pas du tout, ou (f) l’attention de la direction ou des employés de la Société peut être détournée d’autres questions importantes ; (4) l’effet des limitations imposées par l’Accord de Fusion sur la capacité de la Société à exercer ses activités ou à s’engager dans des transactions alternatives ; (5) la nature, le coût et l’issue des litiges et autres procédures juridiques en cours et à venir, y compris toute procédure liée à la Fusion et intentée contre la Société et d’autres parties ; (6) le risque que la Fusion et les transactions connexes impliquent des coûts, des responsabilités ou des retards inattendus ; (7) la capacité de la Société à continuer à verser un dividende trimestriel ; et (8) d’autres facteurs économiques, commerciaux, concurrentiels, juridiques, réglementaires et/ou fiscaux sous le titre « Facteurs de risque » dans la Partie I, Rubrique 1A du Rapport annuel de la Société sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, tel que mis à jour ou complété par des rapports ultérieurs que la Société a déposés ou dépose auprès de l’U.Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis et les autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières. Les investisseurs potentiels, les actionnaires et les autres lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites. La société n’assume aucune obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives après qu’elles aient été faites, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres, sauf si la loi l’exige.

Informations complémentaires et lieux d’accès
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres ou la sollicitation d’un vote ou d’une approbation. Ce communiqué de presse peut être considéré comme du matériel de sollicitation en ce qui concerne la fusion. Dans le cadre de la transaction proposée, la société a déposé une circulaire de sollicitation de procurations définitive auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et a envoyé par la poste la circulaire de sollicitation de procurations définitive et la carte de sollicitation de procurations à chaque actionnaire habilité à voter lors de l’assemblée extraordinaire relative à la fusion proposée. LES ACTIONNAIRES DE L’ENTREPRISE SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS (Y COMPRIS TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT ET TOUT DOCUMENT INCORPORÉ PAR RÉFÉRENCE) ET LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS RELATIFS À LA TRANSACTION PROPOSÉE QUE L’ENTREPRISE A DÉPOSÉS ET PEUT DÉPOSER AUPRÈS DE LA SEC ET DES AUTORITÉS CANADIENNES DE RÉGLEMENTATION DES VALEURS MOBILIÈRES LORSQU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENNENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION PROPOSÉE ET LES PARTIES À LA TRANSACTION PROPOSÉE. Les actionnaires et les investisseurs peuvent obtenir des copies gratuites de la circulaire de sollicitation de procurations et d’autres documents pertinents (lorsqu’ils seront disponibles) et d’autres documents déposés par la société sur le site web de la SEC à l’adresse www.sec.gov et sur le site web des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières à l’adresse www.sedar.com. Des exemplaires de la circulaire de sollicitation de procurations et des documents qui y sont incorporés par référence peuvent également être obtenus gratuitement en contactant le service des relations avec les investisseurs de la société à l’adresse [email protected] ou au (416) 526-1563.

Participants à la sollicitation
La société et ses administrateurs, dirigeants et certains employés peuvent être considérés, en vertu des règles de la SEC et des règles applicables au Canada, comme des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de la fusion. Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants de la société sont disponibles dans sa circulaire de sollicitation de procurations annuelle et sa circulaire de sollicitation de procurations définitive relatives à la transaction proposée, déposées auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières le 23 avril 2019 et le 4 février 2020, respectivement. D’autres informations concernant les participants à la sollicitation de procurations et une description de leurs intérêts directs et indirects, par la détention de titres ou autrement, sont également contenues dans la circulaire de sollicitation de procurations définitive et dans d’autres documents pertinents déposés auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de l’entreprise aux sources indiquées ci-dessus.

Contact presse
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Contact investisseurs
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SOURCE Pattern Energy Group Inc.