Pattern Energy presenta su informe a los inversores

Pattern Energy Stories

febrero 25, 2020

Versión PDF

La Junta insta a los accionistas a votar « A FAVOR DE «la transacción con Canada Pension Plan Investment Board

SAN FRANCISCO, 24 de febrero de 2020 /PRNewswire/ — Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq y TSX: PEGI) («Pattern Energy» o la «Compañía») ha realizado hoy una presentación para inversores en la que destaca que la transacción pendiente de la Compañía con Canada Pension Plan Investment Board («CPP Investments») es la mejor alternativa para los accionistas y reitera que el Consejo de Administración de Pattern Energy recomienda que los accionistas voten « PARA » las propuestas relacionadas con la transacción en la próxima Junta Extraordinaria del 10 de marzo de 2020.

La presentación puede consultarse en la página para inversores del sitio web de la empresa: https://investors.patternenergy.com/investor-relations.

Entre los aspectos más destacados de la presentación figuran:

  • La contraprestación en efectivo de 26,75 dólares por acción aporta un valor significativo, inmediato y seguro.
    • La oferta se sitúa en el extremo superior de los parámetros de valoración y proporciona una prima significativa a los accionistas.
    • La transacción de CPP Investments paga a los accionistas el valor total y justo del plan de la dirección, incluida la ejecución de su cartera de proyectos en desarrollo.
    • Representa una prima del 14,8% con respecto al precio no afectado de Pattern Energy el 9 de agosto de 2019, el último día de negociación antes de los rumores de mercado sobre una posible adquisición de la Compañía.
  • En solitario, la empresa se ha enfrentado a importantes vientos en contra que la han llevado a cotizar sistemáticamente con descuento respecto a sus homólogas, todas ellas con patrocinadores financieros.
    • El plan autónomo de la empresa se basa en una ecuación sencilla: Dividendo y Crecimiento.
    • Sin un patrocinador financiero ni un acceso fácil al mercado de valores, Pattern Energy ha visto limitada su capacidad para llevar a cabo las adquisiciones y el desarrollo necesarios para mantener el crecimiento de sus dividendos.
  • Los movimientos recientes en empresas similares, impulsados por la especulación de fusiones y adquisiciones en esas empresas, no deben extrapolarse sin más al precio de las acciones de Pattern Energy.
    • El mercado sigue siendo volátil y la sostenibilidad a largo plazo de los actuales niveles de precios es incierta, a pesar de que el sector ha registrado algunos de los niveles de negociación más altos de su historia reciente.
  • Los fundamentos no han cambiado. En ausencia de esta operación, la empresa seguirá enfrentándose a vientos en contra, lo que exigirá aumentar los fondos propios y posiblemente recortar el dividendo.
    • La transacción de la prima es una alternativa mejor que el plan autónomo de la empresa.
    • La Empresa se enfrentaría a los mismos problemas que han afectado a su plan independiente desde 2015, y es probable que su relativo descuento comercial y su limitado acceso al capital persistieran y pudieran empeorar.
    • Si no se aprueba la operación, los accionistas de Pattern Energy correrán todos los riesgos a la baja del plan independiente.
  • El sólido proceso dirigido por el Comité Especial del Consejo confirma que esta transacción proporciona el máximo valor para los accionistas de Pattern Energy.
    • El Comité Especial se reunió 21 veces a lo largo de 16 meses y recibió una opinión imparcial con respecto a la transacción de CPP Investments.
    • Se comprometió y contactó con los 10 compradores estratégicos y financieros más probables como parte de un minucioso proceso de venta.
    • Durante el periodo posterior a la firma del contrato, la empresa llevó a cabo contactos adicionales con 16 partes, que no desembocaron en una oferta superior.

El Consejo de Pattern Energy recomienda unánimemente a los accionistas que voten « A FAVOR DE «la transacción en la Junta Especial.

Pattern Energy sigue esperando que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2020, sujeta a la aprobación de los accionistas de Pattern Energy y a otras condiciones de cierre habituales. La empresa ha recibido todas las autorizaciones reglamentarias necesarias para completar la transacción.

Evercore y Goldman Sachs & Co. LLC actúan como asesores financieros independientes del Comité Especial del Consejo de Pattern Energy, y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúa como asesor jurídico independiente del Comité Especial del Consejo.

Si tiene alguna pregunta sobre la reunión extraordinaria o necesita ayuda con los procedimientos de votación, póngase en contacto con

Innisfree M&A Incorporated
501 Madison Avenue, planta 20
Nueva York, Nueva York 10022
Accionistas (llamada gratuita): 1-888-750-5834
Bancos y Corredores (Cobrar): 1-212-750-5833

Acerca de Pattern Energy

Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) es una empresa energética independiente que cotiza en el Nasdaq Global Select Market y en la Bolsa de Toronto. Pattern Energy tiene una cartera de 28 proyectos de energías renovables con una capacidad operativa de 4,4 GW en Estados Unidos, Canadá y Japón que utilizan tecnología probada y de primera clase. Para más información, visite www.patternenergy.com.

Advertencia sobre las declaraciones prospectivas
Ciertas afirmaciones contenidas en esta comunicación constituyen «declaraciones prospectivas» en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995 e «información prospectiva» en el sentido de la legislación canadiense sobre valores. Dichas afirmaciones incluyen declaraciones sobre acontecimientos futuros previstos y expectativas que no son hechos históricos. Todas las declaraciones que no sean hechos históricos son declaraciones que podrían considerarse prospectivas. Las declaraciones prospectivas suelen identificarse con palabras como «creer», «esperar», «anticipar», «pretender», «objetivo», «estimar», «continuar», «posiciones», «planificar», «predecir», «proyectar», «prever», «orientación», «meta», «objetivo», «perspectivas», «posible» o «potencial»,» «objective,» «prospects,» «possible» or «potential,» by future conditional verbs such as «assume,» «will,» «would,» «should,» «could» or «may,» or by variations of such words or by similar expressions or the negative thereof. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas en función de una serie de factores relacionados con la adquisición pendiente de la Sociedad, incluidos, entre otros, (1) los riesgos relacionados con la consumación de la Fusión, incluidos los riesgos de que (a) la Fusión puede no consumarse en el plazo previsto, o no consumarse en absoluto, (b) las partes pueden no obtener la aprobación del Acuerdo de Fusión por parte de los accionistas, (c) las partes pueden no obtener otras autorizaciones reglamentarias aplicables, incluida la de la Comisión Federal Reguladora de la Energía, y (d) que no se cumplan otras condiciones para la consumación de la Fusión en virtud del Acuerdo de Fusión; (2) los efectos que cualquier rescisión del Acuerdo de Fusión pueda tener sobre la Sociedad o su negocio, incluidos los riesgos de que (a) el precio de las acciones ordinarias de la Sociedad puede bajar significativamente si no se completa la Fusión, (b) el Contrato de Fusión pueda rescindirse en circunstancias que obliguen a la Sociedad a pagar a la Sociedad Dominante una comisión de rescisión, o (c) las circunstancias de la rescisión, incluida la posible imposición de un periodo de cola de 12 meses durante el cual la comisión de rescisión podría ser pagadera en determinadas transacciones posteriores, pueden tener un efecto disuasorio sobre las alternativas a la Fusión; (3) los efectos que el anuncio o la pendencia de la Fusión pueden tener sobre la Sociedad y sus negocios, incluidos los riesgos de que, como consecuencia de ello (a) el negocio, los resultados operativos o el precio de las acciones de la empresa pueden verse afectados, (b) los planes y operaciones actuales de la empresa pueden verse alterados, (c) la capacidad de la empresa para retener o contratar a empleados clave puede verse afectada negativamente, (d) las relaciones comerciales de la empresa (incluidos proveedores, intermediarios y socios comerciales) pueden verse afectadas negativamente, (e) la Sociedad no pueda acceder a los mercados de deuda o de capital en condiciones favorables, o no pueda acceder en absoluto, o (f) la atención de la dirección o de los empleados de la Sociedad puede verse desviada de otros asuntos importantes; (4) el efecto de las limitaciones que el Acuerdo de Fusión impone a la capacidad de la Sociedad para explotar su negocio o emprender transacciones alternativas; (5) la naturaleza, el coste y el resultado de los litigios pendientes y futuros y de otros procedimientos judiciales, incluidos los relacionados con la Fusión e incoados contra la Sociedad y otros; (6) el riesgo de que la Fusión y las transacciones relacionadas impliquen costes, responsabilidades o retrasos inesperados; (7) la capacidad de la Sociedad para seguir pagando un dividendo trimestral; y (8) otros factores económicos, empresariales, competitivos, legales, normativos y/o fiscales incluidos en el apartado «Factores de riesgo» de la Parte I, Punto 1A del Informe Anual de la Sociedad en el Formulario 10-K para el ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2018, actualizado o complementado por informes posteriores que la Sociedad haya presentado o presente ante la U.U. S. Securities and Exchange Commission («SEC») y las autoridades reguladoras de valores canadienses. Se advierte a los posibles inversores, accionistas y otros lectores que no deben confiar indebidamente en estas afirmaciones de futuro, que sólo son válidas en la fecha en que se hacen. La empresa no asume ninguna obligación de actualizar públicamente ninguna declaración prospectiva después de haberla realizado, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros u otros motivos, salvo que así lo exija la ley.

Información adicional y dónde encontrarla
Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores, ni una solicitud de voto o aprobación. Este comunicado de prensa puede considerarse material de solicitud en relación con la Fusión. En relación con la transacción propuesta, la Sociedad ha presentado una declaración de representación definitiva ante la SEC y las autoridades reguladoras de valores canadienses y ha enviado por correo la declaración de representación definitiva y la tarjeta de representación a cada accionista con derecho a voto en la junta especial relativa a la Fusión propuesta. SE INSTA A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD A LEER LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN (INCLUIDA CUALQUIER MODIFICACIÓN O SUPLEMENTO DE LA MISMA Y CUALQUIER DOCUMENTO INCORPORADO POR REFERENCIA A LA MISMA) Y OTROS DOCUMENTOS RELEVANTES EN RELACIÓN CON LA TRANSACCIÓN PROPUESTA QUE LA SOCIEDAD HA PRESENTADO Y PUEDA PRESENTAR ANTE LA SEC Y LAS AUTORIDADES REGULADORAS DE VALORES CANADIENSES CUANDO ESTÉN DISPONIBLES, YA QUE CONTIENEN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA TRANSACCIÓN PROPUESTA Y LAS PARTES DE LA MISMA. Los accionistas e inversores pueden obtener copias gratuitas de la declaración de representación y otros materiales relevantes (cuando estén disponibles) y otros documentos presentados por la empresa en el sitio web de la SEC en www.sec.gov y en el sitio web de las autoridades reguladoras de valores canadienses en www.sedar.com. También pueden obtenerse gratuitamente copias de la declaración de representación y de los documentos incorporados por referencia a la misma poniéndose en contacto con el departamento de Relaciones con los Inversores de la empresa en [email protected] o en el número (416) 526-1563.

Participantes en la convocatoria
La Sociedad y sus consejeros, directivos y determinados empleados pueden ser considerados, en virtud de las normas de la SEC y de las normas aplicables en Canadá, participantes en la solicitud de poderes en relación con la Fusión. La información relativa a los consejeros y directivos de la Sociedad está disponible en su declaración de representación anual y en la declaración de representación definitiva relacionada con la transacción propuesta, presentadas ante la SEC y las autoridades reguladoras de valores canadienses el 23 de abril de 2019 y el 4 de febrero de 2020, respectivamente. En la declaración de representación definitiva y en otros materiales pertinentes presentados ante la SEC y las autoridades reguladoras de valores canadienses figura también otra información relativa a los participantes en la solicitud de representación y una descripción de sus intereses directos e indirectos, por tenencia de valores o de otro modo. Estos documentos pueden obtenerse gratuitamente de la empresa en las fuentes indicadas anteriormente.

Contacto con la prensa
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Andy Brimmer / Ed Trissel / Aaron Palash
212.355.4449

Contacto para inversores
Scott Winter / Gabrielle Wolf
Innisfree M&A Incorporated
212.750.5833

Cision Ver contenido original para descargar multimedia:http://www.prnewswire.com/news-releases/pattern-energy-files-investor-presentation-301010119.html

FUENTE Pattern Energy Group Inc.