San Francisco, le 7 novembre 2018 /PRNewswire/ — Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ et TSX : PEGI) ( » Pattern Energy » ou la » société « ) a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord pour la vente de la participation minoritaire de 90 mégawatts ( » MW « ) de la société dans la centrale éolienne K2 ( » K2 « ) en Ontario pour un prix d’achat de 216,0 $CAN (166,0 millions de dollars américains).1), à un consortium d’investisseurs dirigé par Axium Infrastructure (le « Consortium Axium »).
Faits marquants :
- La vente reflète la valeur intrinsèque importante des actifs du portefeuille par rapport à la valeur attribuée à l’entreprise sur les marchés publics.
- La vente de la participation permet à l’entreprise d’acquérir ou d’investir dans des actifs plus rentables.
- Succès de la stratégie de recyclage des actifs de la société
- 65,0 millions de dollars US à 69,0 millions de dollars US1 Gain sur la vente
- Vendue à un multiple de 15,0x la moyenne sur dix ans des liquidités disponibles pour la distribution2 (« CAFD »)
« K2 était un bon candidat au recyclage compte tenu de notre participation minoritaire. La vente démontre la confiance des investisseurs canadiens dans le marché ontarien. Le produit de la vente nous permet de redéployer le capital vers des opportunités plus rentables – en améliorant notre CAFD sans émettre d’actions ordinaires », a déclaré Mike Garland, PDG de Pattern Energy. « Nous avons maintenant vendu deux actifs, El Arrayán et K2, avec des primes significatives par rapport aux multiples auxquels nous sommes négociés sur les marchés.
Pattern Energy prévoit d’enregistrer un gain avant impôt de l’ordre de 65,0 à 69,0 millions de dollars US sur la vente, sous réserve des résultats du quatrième trimestre. Pattern Energy a également le droit de recevoir les flux de trésorerie de l’installation jusqu’à la fin de l’année civile 2018.
K2 est une centrale éolienne de 270 MW située dans le canton d’Ashfield-Colborne-Wawanosh et dont l’exploitation commerciale a débuté en juin 2015. La centrale est une entreprise commune entre Pattern Energy, un consortium dirigé par Axium et Capital Power Corporation. Capital Power Corporation a également accepté de vendre sa participation dans l’installation au consortium Axium dans le cadre du même accord.
La société a l’intention d’utiliser le produit net de la vente à des fins générales, ce qui peut inclure le financement d’investissements, d’acquisitions ou le remboursement de dettes.
La transaction devrait être finalisée le, ou autour du, 31 décembre 2018, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
1) Sur la base d’un taux de change CAD/USD de 1,30 $.
2) Cette mesure prospective du multiple du prix d’achat annuel moyen sur dix ans de la contribution du projet K2 aux liquidités disponibles pour la distribution (CAFD) est une mesure non conforme aux PCGR qui ne peut être rapprochée des liquidités nettes fournies par les activités d’exploitation en tant que mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable sans effort déraisonnable, principalement en raison des incertitudes liées à l’estimation des changements prospectifs des soldes du fonds de roulement qui sont ajoutés aux bénéfices pour obtenir les liquidités fournies par les activités d’exploitation et soustraits de ceux-ci pour obtenir les liquidités disponibles pour la distribution. Une description des ajustements visant à déterminer le CAFD se trouve à l’intérieur de la rubrique 2, Discussion et analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation – Métriques clés, du rapport trimestriel 2018 de Pattern Energy sur le formulaire 10-Q pour la période terminée le 30 septembre 2018.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’électricité indépendante cotée au NASDAQ Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy possède un portefeuille de 23 installations éoliennes et solaires, à l’exclusion d’une installation qu’elle a accepté de vendre, avec une participation totale de 2 771 MW aux États-Unis, au Canada et au Japon, qui utilisent une technologie éprouvée et de premier ordre. Les installations éoliennes et solaires de Pattern Energy génèrent des flux de trésorerie stables à long terme sur des marchés attrayants et constituent une base solide pour la croissance continue de l’entreprise. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des « informations prospectives » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, y compris les déclarations concernant le montant du gain que Pattern Energy attend de la vente, le multiple CAFD moyen sur dix ans représenté par le prix d’achat, la capacité de recycler les actifs et de redéployer le capital dans des opportunités plus rentables et d’améliorer le CAFD sans émettre d’actions ordinaires, la capacité de Pattern Energy à diversifier son portefeuille, l’utilisation des produits de la vente et la date de clôture prévue de la transaction. Ces déclarations prévisionnelles représentent les attentes ou les convictions de Pattern Energy concernant des événements futurs, et il est possible que les résultats décrits dans le présent communiqué de presse ne soient pas atteints. Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de Pattern Energy, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement des résultats évoqués dans les déclarations prospectives.
Toute déclaration prospective n’est valable qu’à la date à laquelle elle est faite et, sauf si la loi l’exige, Pattern Energy ne s’engage pas à mettre à jour ou à réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres. De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre et il n’est pas possible pour Pattern Energy de prévoir tous ces facteurs. Lors de l’examen de ces déclarations prévisionnelles, vous devez garder à l’esprit les facteurs de risque et autres mises en garde figurant dans le rapport annuel de Pattern Energy sur le formulaire 10-K et dans les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q. Les facteurs de risque et autres facteurs mentionnés dans le présent document pourraient faire en sorte que les événements réels ou les résultats réels de Pattern Energy diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prévisionnelles.
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SOURCE : Pattern Energy Group Inc.