San Francisco, 24 déc. 2013 (GLOBE NEWSWIRE) — Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq:PEGI) (TSX:PEG) ( » Pattern Energy « ), a annoncé aujourd’hui qu’elle avait convenu d’acquérir deux projets éoliens de son actionnaire majoritaire, Pattern Energy Group LP ( » Pattern Development « ), pour une contrepartie totale en espèces de 202,4 millions de dollars américains.
Points forts de l’acquisition
- Ajout de 214 MW (soit une augmentation de 21 %) de capacité nette une fois le projet achevé, ce qui portera le portefeuille de Pattern Energy à 1 255 MW.
- Les premières acquisitions d’une série de transactions prévues avec Pattern Development qui sont conformes au plan de croissance de Pattern Energy visant à atteindre son objectif d’augmentation annuelle moyenne de 8 à 10 % des liquidités disponibles pour la distribution (« CAFD ») par action.
- Acquisitions financées par les liquidités disponibles et les facilités de crédit
« Ces acquisitions, réalisées à des prix intéressants, ajouteront 21 % à nos actifs sous gestion et augmenteront nos liquidités disponibles pour la distribution en 2014 et au-delà », a déclaré Mike Garland, président et directeur général de Pattern Energy. « En outre, ils témoignent de notre volonté d’accroître nos actifs et nos liquidités disponibles pour la distribution, conformément à nos objectifs d’investissement déclarés. Il s’agit de deux projets entièrement financés, en cours de construction, qui utilisent des équipements de qualité, avec des contrats de vente d’électricité à long terme en place avec des acheteurs solvables. Ils sont conçus pour générer des flux de trésorerie stables et durables et sont les premiers d’une série d’acquisitions du portefeuille détenu par Pattern Development qui soutiennent le plan de croissance que nous avons défini lors du processus d’introduction en bourse.
Grand Renouvelable
Grand Renewable est un projet de 149 MW situé dans le comté de Haldimand, en Ontario, qui est construit avec 67 éoliennes Siemens de 2,3 MW. La construction du projet a commencé en septembre 2013, en même temps que la clôture d’un prêt de construction sans recours et d’un prêt à terme auprès d’un syndicat de banques de premier plan pour le financement de projets. L’achèvement de la construction et l’exploitation commerciale du projet sont prévus pour le quatrième trimestre 2014. L’électricité produite par Grand Renewable est vendue à l’Office de l’électricité de l’Ontario (l' »OEO »), dont la cote de crédit est AA-/Aa2, dans le cadre d’un contrat d’achat d’électricité (« CAE ») d’une durée de 20 ans qui comprend un facteur d’indexation prédéfini. Le projet Grand Renewable présente des caractéristiques similaires à celles du projet South Kent de Pattern Energy, mais avec un prix d’AAE légèrement plus élevé et un facteur de capacité nette légèrement inférieur.
Grand Renewable est détenu à 45 % par Pattern Energy, à 45 % par Samsung Renewable Energy, Inc. et à 10 % par les Six Nations de la rivière Grand. Pattern Energy sera l’opérateur du projet dans le cadre d’un accord à long terme avec le partenariat du projet. Pattern Energy a payé le prix d’achat de 79,5 millions de dollars pour sa participation de 45 % à partir de ses liquidités disponibles non affectées.
Panhandle 2
Panhandle 2, un projet éolien de 182 MW, est en cours de construction dans le comté de Carson, au Texas, et comprend 79 turbines éoliennes Siemens de 2,3 MW. La construction de Panhandle 2 a commencé en même temps que la signature de l’accord d’acquisition de Pattern Energy et la mise en place d’un financement sans recours pour la construction du projet avec des sociétés affiliées à Morgan Stanley. Dès la mise en service, environ 80 % de la production attendue est couverte par un contrat de couverture à long terme des prix de l’énergie, conclu avec une société affiliée de Morgan Stanley, notée A-/Baa2, le solde étant payé aux prix du marché spot de l’ERCOT. Le projet Panhandle 2 bénéficie d’un vent fort et constant, avec un facteur de capacité nette prévu légèrement supérieur à 50 %.
Pattern Energy, ainsi que trois investisseurs institutionnels en fonds propres fiscaux, acquerront Panhandle 2 à l’achèvement de la construction, prévu pour le quatrième trimestre de 2014. Pattern Energy devrait détenir une participation d’environ 80 % et recevoir la majorité des flux de trésorerie pendant toute la durée de vie du projet. Il n’y aura pas de dette à long terme pour le projet. Pattern Energy sera l’opérateur du projet dans le cadre d’un accord à long terme. Pattern Energy paiera le prix d’achat de 122,9 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements, à Pattern Development lorsque certaines conditions seront remplies, notamment la confirmation que les investisseurs en capital fiscal sont prêts à financer leurs contributions en capital et à réaliser des opérations commerciales. Le prix d’achat servira à rembourser le prêt de construction du projet. Pattern Energy prévoit de disposer de suffisamment de liquidités et de facilités de crédit pour financer l’acquisition de sa participation dans Panhandle 2.
Le comité des conflits du conseil d’administration de Pattern Energy, qui est entièrement composé d’administrateurs indépendants, a approuvé les conditions des acquisitions. Le comité a été conseillé sur les questions financières par Evercore Group L.L.C., qui a également fourni des avis d’équité, et sur les questions juridiques par Davis Polk & Wardwell LLP.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy est une société d’électricité indépendante de premier plan cotée au NASDAQ (« PEGI ») et à la Bourse de Toronto (« PEG »). Pattern Energy possède un portefeuille de 10 projets éoliens, d’une capacité totale de 1 255 MW, aux États-Unis, au Canada et au Chili, qui utilisent une technologie éprouvée et de premier ordre. Les projets éoliens de Pattern Energy génèrent des flux de trésorerie stables à long terme sur des marchés attrayants et constituent une base solide pour la croissance continue de l’entreprise. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.
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Source : Pattern Energy Group Inc.
Nouvelles fournies par Acquire Media