San Francisco, 24 de diciembre de 2013 (GLOBE NEWSWIRE) — Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq:PEGI) (TSX:PEG) («Pattern Energy»), ha anunciado hoy que ha acordado la adquisición de dos proyectos de energía eólica a su accionista mayoritario, Pattern Energy Group LP («Pattern Development»), por una contraprestación total en efectivo de 202,4 millones de dólares.
Aspectos destacados de la adquisición
- Añade 214 MW (un aumento del 21%) de capacidad neta cuando se complete, aumentando la cartera de Pattern Energy a 1.255 MW
- Adquisiciones iniciales en una serie de transacciones anticipadas con Pattern Development que son coherentes con el plan de crecimiento de Pattern Energy para alcanzar su objetivo del 8-10% de aumento anual medio en efectivo disponible para distribución («CAFD») por acción.
- Adquisiciones financiadas con efectivo disponible y líneas de crédito
«Estas adquisiciones que han sido adquiridas a precios atractivos añadirán un 21% a nuestros activos bajo gestión y harán crecer nuestro efectivo esperado disponible para distribución en 2014 y más allá», dijo Mike Garland, Presidente y CEO de Pattern Energy. «Además, demuestran nuestro compromiso de aumentar nuestros activos y nuestra liquidez disponible para la distribución en consonancia con nuestros objetivos de inversión declarados. Ambos son proyectos en construcción totalmente financiados que utilizan equipos de calidad, con contratos de venta de energía a largo plazo con compradores solventes. Están diseñados para proporcionar flujos de caja acumulativos, estables y sostenibles y son los primeros de lo que creemos que será una serie de adquisiciones de la cartera propiedad de Pattern Development que apoyan el plan de crecimiento que esbozamos previamente durante el proceso de salida a bolsa.»
Gran Renovable
Grand Renewable es un proyecto de 149 MW situado en el condado de Haldimand, Ontario, que se está construyendo con 67 aerogeneradores Siemens de 2,3 MW. La construcción del proyecto comenzó en septiembre de 2013, al mismo tiempo que se cerraba un préstamo sin recurso para la construcción y un préstamo a plazo de un sindicato de bancos líderes en financiación de proyectos. Está previsto que el proyecto finalice su construcción y entre en funcionamiento comercial en el cuarto trimestre de 2014. La electricidad de Grand Renewable está comprometida con la Autoridad de la Energía de Ontario (la «OPA»), que tiene una calificación crediticia AA-/Aa2, en virtud de un acuerdo de compra de energía («PPA») de 20 años que incluye un escalador predefinido. El proyecto Grand Renewable tiene características similares al proyecto South Kent de Pattern Energy, pero con un precio PPA ligeramente superior y un factor de capacidad neta ligeramente inferior.
Grand Renewable es propiedad en un 45% de Pattern Energy, en un 45% de Samsung Renewable Energy, Inc. y en un 10% de las Seis Naciones del río Grand. Pattern Energy será el operador del proyecto en virtud de un acuerdo a largo plazo con la asociación del proyecto. Pattern Energy pagó el precio de compra de 79,5 millones de dólares por su participación del 45% con su efectivo disponible no restringido.
Panhandle 2
Panhandle 2, un proyecto eólico de 182 MW, se está construyendo en el condado de Carson (Texas) y consta de 79 aerogeneradores Siemens de 2,3 MW. La construcción de Panhandle 2 comenzó simultáneamente a la firma del acuerdo de adquisición de Pattern Energy y a la ejecución de la financiación sin recurso para la construcción del proyecto con filiales de Morgan Stanley. En el momento de la puesta en servicio, aproximadamente el 80% de la producción prevista se contratará en el marco de una cobertura de precios de la energía a largo plazo, con una filial de Morgan Stanley con calificación crediticia A-/Baa2, y el resto se pagará a los precios del mercado al contado de ERCOT. El proyecto Panhandle 2 tiene un viento fuerte y constante con un factor de capacidad neta previsto ligeramente superior al 50%.
Pattern Energy, junto con tres inversores institucionales de capital fiscal, adquirirá Panhandle 2 una vez finalizada su construcción, prevista para el cuarto trimestre de 2014. Se espera que Pattern Energy tenga una participación de aproximadamente el 80% y reciba la mayor parte del flujo de caja durante toda la vida del proyecto. No habrá deuda a largo plazo en el proyecto. Pattern Energy será el operador del proyecto en virtud de un acuerdo a largo plazo. Pattern Energy pagará el precio de compra en efectivo de 122,9 millones de dólares, sujeto a ciertos ajustes, a Pattern Development cuando se cumplan determinadas condiciones, incluida la confirmación de que los inversores de capital fiscal están preparados para financiar sus aportaciones de capital y alcanzar las operaciones comerciales. El precio de compra se utilizará para reembolsar la financiación del préstamo de construcción del proyecto. Pattern Energy espera disponer de suficiente efectivo y líneas de crédito para financiar la adquisición de su participación en Panhandle 2.
El Comité de Conflictos del Consejo de Administración de Pattern Energy, compuesto en su totalidad por consejeros independientes, aprobó las condiciones de las adquisiciones. El Comité fue asesorado en cuestiones financieras por Evercore Group L.L.C., que también emitió dictámenes de imparcialidad, y en cuestiones jurídicas por Davis Polk & Wardwell LLP.
Acerca de Pattern Energy
Pattern Energy es una empresa energética independiente de primera calidad que cotiza en el NASDAQ («PEGI») y en la Bolsa de Toronto («PEG»). Pattern Energy tiene una cartera de 10 proyectos de energía eólica, con una capacidad total en propiedad de 1.255 MW, en Estados Unidos, Canadá y Chile, que utilizan tecnología probada y de primera clase. Los proyectos eólicos de Pattern Energy generan flujos de caja estables a largo plazo en mercados atractivos y proporcionan una base sólida para el crecimiento continuado del negocio. Para más información, visite www.patternenergy.com.
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Fuente: Pattern Energy Group Inc.
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