San Francisco, 22 déc. 2014 (GLOBE NEWSWIRE) — Augmentant son portefeuille à 12 projets éoliens, Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq:PEGI) (TSX:PEG) (la » Société » ou » Pattern Energy « ), a annoncé aujourd’hui l’acquisition du projet éolien Logan’s Gap de 200 mégawatts (MW) au Texas, qui est actuellement en construction, auprès de Pattern Energy Group LP ( » Pattern Development « ). Une fois le projet achevé, Pattern Energy détiendra une participation de 164 MW et trois investisseurs institutionnels en fonds propres fiscaux acquerront le reste. Après la construction, le projet est structuré de manière à être financé par des fonds propres et non par des emprunts. La société a acquis le projet éolien de Logan’s Gap pour un engagement de financement total en espèces d’environ 113 millions de dollars US, dont une partie sera utilisée pour rembourser la dette de construction à l’achèvement de la construction. L’acquisition sera financée par les liquidités et les facilités de crédit disponibles.
Points forts de l’acquisition
- Augmentation de la capacité détenue de 164 MW, soit une hausse de 11 %.
- Augmentation de la capacité totale détenue à 1 636 MW après achèvement – soit une augmentation de 57 % – au cours des 12 derniers mois
- Le nombre total de projets achetés à Pattern Development s’élève à près de 600 MW au cours des 12 derniers mois, ce qui correspond à une augmentation de 50 % du taux d’exécution du CAFD [1].
- Contrats à long terme pour 75 % de la production attendue, y compris un accord avec Walmart pour 58 %.
- Le prix d’achat au comptant représente un multiple de 10 à 11 fois la contribution au CAFD[1 ] du projet.
« Nous sommes les pionniers de nouveaux marchés pour la vente de notre électricité à des entreprises de premier plan telles que Walmart, qui recherchent une énergie propre pour leurs activités », a déclaré Mike Garland, PDG de Pattern Energy. « Ce projet, qui n’a été ajouté que récemment à notre liste ROFO, démontre que notre équipe peut agir rapidement pour créer de la valeur lorsque des opportunités se présentent. Pattern Development a plus de 30 projets en cours de développement à tout moment, ce qui constitue une ressource vaste et profonde pour notre croissance continue et le potentiel d’accélération des baisses. Nos perspectives d’acquisitions futures sont meilleures que jamais, Pattern Development ayant récemment ajouté de nouveaux projets à son pipeline de développement par le biais d’acquisitions de tiers. Nous sommes impatients d’annoncer les nouvelles opportunités qui seront ajoutées à notre liste ROFO dans un avenir proche. »
Pattern Energy dispose d’un droit de première offre sur les projets en cours de développement de Pattern Development, qui représentent plus de 3 000 MW. Les projets sont ajoutés à la liste de Pattern Energy des projets identifiés dans le cadre du droit de première offre (Right of First Offer – ROFO) lorsqu’ils atteignent certaines étapes, par exemple lorsqu’un projet a signé un contrat d’achat d’électricité.
Grâce à sa relation stratégique avec Pattern Development, Pattern Energy est en mesure d’acquérir des projets pour lesquels les risques de développement ont été considérablement réduits. Le parc de projets de la société, y compris le parc éolien de Logan’s Gap, est peu exposé aux fluctuations des marchés du pétrole et du gaz, car environ 90 % de sa production d’électricité est vendue dans le cadre de contrats à long terme.
Wal-Mart Stores, Inc. a conclu un contrat d’achat d’électricité de 10 ans portant sur 58 % de la production attendue du projet. Dix-sept pour cent de la production attendue seront vendus dans le cadre d’un accord à prix fixe de 13 ans avec une institution financière notée A-/Baa2. Les 25 % restants de la production attendue seront vendus aux prix du marché spot de l’ERCOT.
Le parc éolien de Logan’s Gap est en cours de construction dans le comté de Comanche, au Texas, et se compose de 87 éoliennes Siemens de 2,3 MW. Situé près de la région de Dallas-Fort Worth, le parc éolien de Logan’s Gap sera le quatrième projet éolien de la société au Texas, desservant trois régions différentes de l’État.
Une fois opérationnel, le projet éolien de Logan’s Gap créera suffisamment d’énergie propre pour alimenter 50 000 foyers texans chaque année, selon les données sur la consommation d’énergie résidentielle annuelle moyenne fournies par l’administration américaine de l’information sur l’énergie. Situé dans la zone nord de l’ERCOT, le projet sera connecté à la ligne 138 kV Comanche-Zephyr d’Oncor, qui traverse le site du projet et alimente la région de Dallas-Fort Worth.
Dans le cadre de l’acquisition, Pattern Energy a assumé l’obligation d’effectuer une prise de participation à l’achèvement de la construction. Le financement de la construction, qui a été clôturé en même temps que l’acquisition, sera remboursé par l’apport en fonds propres de Pattern Energy et par ceux des investisseurs institutionnels en fonds propres fiscaux.
Le comité des conflits du conseil d’administration de Pattern Energy, qui est entièrement composé d’administrateurs indépendants, a approuvé les conditions de l’acquisition. Le comité a été conseillé sur les questions financières par Evercore Group L.L.C., qui a également fourni un avis d’équité, et sur les questions juridiques par Davis Polk & Wardwell LLP.
[1] Cette mesure prospective de la contribution de Logan’s Gap aux liquidités disponibles pour la distribution (CAFD) est une mesure non conforme aux PCGR qui ne peut être rapprochée sans effort déraisonnable des liquidités nettes fournies par les activités d’exploitation, qui constituent la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable. Une description des ajustements visant à déterminer la DAFC figure à la page 71 du rapport annuel 2013 de Pattern Energy sur le formulaire 10-K.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’électricité indépendante cotée au NASDAQ (« PEGI ») et à la Bourse de Toronto (« PEG »). Pattern Energy possède un portefeuille de 12 projets d’énergie éolienne, avec une participation totale de 1 636 MW, aux États-Unis, au Canada et au Chili, qui utilisent une technologie éprouvée, la meilleure de sa catégorie. Les projets éoliens de Pattern Energy génèrent des flux de trésorerie stables à long terme sur des marchés attrayants et constituent une base solide pour la croissance continue de l’entreprise. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des « informations prospectives » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, notamment les déclarations concernant le financement anticipé du projet, la capacité du pipeline de Pattern Development à constituer une ressource pour la croissance continue de la société à des risques réduits, le moment choisi pour annoncer de nouvelles opportunités pour la liste ROFO et le nombre de foyers pour lesquels Logan’s Gap sera en mesure de créer de l’énergie propre.
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Toute déclaration prospective n’est valable qu’à la date à laquelle elle est faite et, sauf si la loi l’exige, la société ne s’engage pas à mettre à jour ou à réviser une déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres éléments. De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre et il n’est pas possible pour l’entreprise de prévoir tous ces facteurs. Lors de l’examen de ces déclarations prospectives, vous devez garder à l’esprit les facteurs de risque et autres mises en garde figurant dans les documents déposés auprès de la SEC et des autorités canadiennes compétentes en matière de réglementation des valeurs mobilières, y compris le rapport annuel de l’entreprise sur le formulaire 10-K. Les facteurs de risque et autres facteurs mentionnés dans le présent document pourraient faire en sorte que les événements réels ou les résultats réels de l’entreprise diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives.
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Source : Pattern Energy Group Inc.
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