Le projet devrait fournir environ 23 millions de dollars de liquidités annuelles disponibles pour la distribution.
San Francisco, le 26 avril 2017 /CNW/ — Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ et TSX : PEGI) ( » Pattern Energy « ) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait acquis des participations dans les deux projets éoliens qui composent les installations de production d’énergie éolienne de 324 mégawatts ( » MW « ) Broadview ( » Broadview « ) et la ligne de transport indépendante connexe de 345 kV Western Interconnect de 35 milles ( » Western Interconnect « ) auprès de Pattern Energy Group LP ( » Pattern Development 1.0″) pour 269 millions de dollars, soit 215 millions de dollars en numéraire et 54 millions de dollars de prêt de projet pris en charge. Broadview, qui est situé à 30 miles au nord de Clovis, au Nouveau-Mexique, a commencé ses opérations commerciales à la fin du mois de mars.
Points forts
- La construction de Broadview et de Western Interconnect est terminée et l’exploitation commerciale a commencé.
- Les 18 parcs éoliens de Pattern Energy sont désormais pleinement opérationnels, avec une capacité totale de 2 644 MW.
- Pattern Energy a acquis Broadview et Western Interconnect pour 269 millions de dollars, soit 215 millions de dollars en numéraire et 54 millions de dollars de prêts garantis par Western Interconnect.
- La contrepartie en espèces a été financée par les liquidités disponibles de l’entreprise
- Pattern Energy s’attend à ce que Broadview et Western Interconnect génèrent des liquidités disponibles pour la distribution (« CAFD ») d’environ 18 millions de dollars en 2018, augmentant chaque année d’environ 2,5 millions de dollars par an, générant une moyenne de 23 millions de dollars par an en CAFD sur la période de cinq ans commençant en 2018, ce qui donne un multiple CAFD de 9,3x, après prise en compte du prêt Western Interconnect.
« Ce projet extraordinaire permet d’acheminer vers la Californie de l’énergie renouvelable peu coûteuse provenant de l’est du Nouveau-Mexique, l’une des régions les plus ventées de l’Ouest, en utilisant des capacités de transport dédiées à partir de plusieurs réseaux de transport. La production de Broadview complète celle des ressources renouvelables nationales de la Californie, ce qui aide la Californie à passer à un réseau sans carbone, peu coûteux et renouvelable », a déclaré Mike Garland, président-directeur général de Pattern Energy. « Nous sommes d’autant plus enthousiastes à l’idée de mettre ce projet en service que Pattern Development développe activement plusieurs opportunités importantes au Nouveau-Mexique et dans le sud-ouest des États-Unis, dans le cadre de la demande croissante de la région en énergie renouvelable à faible coût. Ces nouvelles opportunités seront soumises à notre ROFO dans le cadre de notre relation avec Pattern Development ».
Pattern Energy a acquis auprès de Pattern Development 1.0 une participation de 84 % dans le flux de trésorerie initial de Broadview et une participation de 99 % dans Western Interconnect. Des investisseurs institutionnels ont acquis auprès de Pattern Development 1.0 une participation initiale de 16 % dans le flux de trésorerie et une participation initiale de 99 % dans le revenu imposable de Broadview. À la suite de l’acquisition, sur la base de sa part initiale de flux de trésorerie, Pattern Energy conserve une participation de 272 MW dans Broadview. L’engagement de Pattern Energy de posséder et d’exploiter l’installation a été un élément essentiel pour obtenir des investisseurs institutionnels de qualité pour le financement du projet.
Pattern Energy a acquis Broadview et Western Interconnect pour 269 millions de dollars, dont 215 millions de dollars en numéraire et 54 millions de dollars de prêts garantis par Western Interconnect. La contrepartie en espèces a été financée par les liquidités disponibles de l’entreprise. L’engagement du prêt Western Interconnect a été initialement garanti au moment de l’accord d’acquisition de Broadview en juin 2016. Les intérêts de la dette sont échangés à 90 % sur la durée d’amortissement de 19 ans. La dette a une échéance de 10 ans.
Broadview commencera à recevoir, à partir de 2018, à la fois des contributions de ses investisseurs en fonds propres et certains crédits d’impôt à la production du Nouveau-Mexique. Sur la base du calendrier prévu de ces flux de trésorerie et en supposant des conditions de vent normales, Pattern Energy s’attend à ce que la contribution de la CAFD, après déduction des coûts de financement de Western Interconnect, soit de 18 millions de dollars en 2018 et augmente d’environ 2,5 millions de dollars par an par la suite jusqu’en 2022. Il en résulte un CAFD moyen sur cinq ans de 23 millions de dollars par an et un multiple de 9,3 fois le CAFD, sur la base des 215 millions de dollars versés en numéraire pour l’acquisition de Broadview et de Western Interconnect.
Broadview se compose de 141 éoliennes Siemens de 2,3 MW et a la capacité de produire 324 MW d’énergie, soit l’équivalent de la consommation annuelle d’énergie d’environ 180 000 foyers californiens. Broadview est limitée à 297 MW de capacité d’injection au point d’interconnexion de transmission de Broadview.
Broadview a conclu deux contrats d’achat d’électricité (« PPA ») de 20 ans avec Southern California Edison (« SCE »), qui a une cote de crédit BBB+/A2, pour la vente de 100 % de la production, jusqu’à un total de 297 MW, ce qui a été pris en compte dans l’analyse économique de Broadview.
Broadview se connecte au projet de transmission Western Interconnect, une ligne de transmission de 345 kV, d’une longueur d’environ 35 miles. Pour acheminer la production de Broadview vers le système du California Independent System Operator où elle est livrée à SCE, Broadview a conclu des accords fermes à long terme de services de transport point à point pour acheminer la production via les systèmes de transport Western Interconnect, Public Service of New Mexico et Arizona Public Service.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’électricité indépendante cotée au NASDAQ Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy possède un portefeuille de 18 parcs éoliens d’une puissance totale de 2 644 MW aux États-Unis, au Canada et au Chili, qui utilisent une technologie éprouvée et de premier ordre. Les installations éoliennes de Pattern Energy génèrent des flux de trésorerie stables à long terme sur des marchés attrayants et constituent une base solide pour la croissance continue de l’entreprise. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des » énoncés prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des » renseignements prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, y compris les énoncés concernant les DAFC annuels générés par Broadview, les multiples DAFC de Broadview, les nouvelles possibilités que Pattern Development développe au Nouveau-Mexique et dans le sud-ouest des États-Unis, la capacité de production de Broadview et l’utilisation annuelle d’énergie équivalente des maisons californiennes que cette capacité représente. Ces déclarations prévisionnelles représentent les attentes ou les convictions de Pattern Energy concernant des événements futurs, et il est possible que les résultats décrits dans le présent communiqué de presse ne soient pas atteints. Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de Pattern Energy, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement des résultats évoqués dans les déclarations prospectives.
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Ces mesures prospectives de la DAFC annuelle, du multiple de la DAFC, de la DAFC prévue pour 2018 et du taux moyen de la DAFC sur cinq ans sont des mesures non conformes aux PCGR qui ne peuvent être rapprochées des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation, qui constituent la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable, sans effort déraisonnable, principalement en raison des incertitudes liées à l’estimation des variations prospectives des soldes du fonds de roulement qui sont ajoutées aux bénéfices pour obtenir les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation et soustraites de ces derniers pour obtenir la DAFC.
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SOURCE : Pattern Energy Group Inc.
Nouvelles fournies par Acquire Media