Le conseil d’administration de Pattern Energy réitère sa recommandation aux actionnaires de voter « POUR » la transaction proposée par l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada

Histoires de l'énergie des patrons

février 19, 2020

San Francisco, Feb. 19, 2020 /PRNewswire/ — Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq et TSX : PEGI) ( » Pattern Energy  » ou la  » société « ) a annoncé aujourd’hui que le conseil d’administration de la société (le  » conseil « ) a réitéré sa recommandation aux actionnaires de voter  » POUR  » les propositions relatives à la transaction en cours de la société avec l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada ( » Investissements RPC « ) lors de la prochaine assemblée extraordinaire.

Pattern Energy Group Inc. Logo (PRNewsFoto/Pattern Energy Group LP)

La société a publié la déclaration suivante :

Le conseil d’administration de Pattern Energy est fermement convaincu qu’il est judicieux et dans l’intérêt de la société et de ses actionnaires de procéder à la transaction, qui apporte aux actionnaires une valeur significative, immédiate et certaine.

Les affirmations sur le prix potentiel de Pattern Energy en l’absence de la transaction CPP Investments sont spéculatives et minimisent un certain nombre de facteurs clés, notamment

  • La transaction de CPP Investments monétise les perspectives de croissance de Pattern Energy, y compris la réalisation de la valeur de Pattern Development 2.0, à une valeur attrayante.
  • Si elle devait agir de manière autonome, l’entreprise aurait besoin de lever des fonds substantiels sur le marché public pour mettre en œuvre son plan de croissance. La société s’est toujours négociée avec une forte décote par rapport à ses pairs, ce qui a rendu difficile l’obtention de capitaux propres relutifs.
  • Compte tenu de la volatilité historique du secteur, un pic de prix à court terme ne doit pas être considéré comme une base fiable pour prédire la valeur à long terme.

Le conseil d’administration estime également que des événements exceptionnels survenus dans d’autres entreprises du secteur des énergies renouvelables ont fait grimper le cours de leurs actions. Par exemple, en janvier, Brookfield Renewable a annoncé l’acquisition de la participation restante dans TerraForm Power qu’elle ne détenait pas encore, et l’action de Clearway Energy a évolué en fonction des rumeurs d’un règlement avec les détenteurs de dettes de PG&E. En février, Innergex énergie renouvelable inc. a annoncé un partenariat stratégique avec Hydro-Québec.

La transaction de CPP Investments est le résultat d’un processus solide mené par un comité spécial de l’Office de l’énergie de Pattern, qui a examiné de nombreuses alternatives au plan autonome de la société. Dans le cadre de ce processus, le comité spécial du conseil d’administration a fait appel à des conseillers juridiques et financiers indépendants, a pris contact avec dix parties distinctes ou a reçu des marques d’intérêt de leur part, et a reçu une attestation d’équité concernant la transaction de CPP Investments. Les conseillers financiers, au nom du comité spécial du conseil d’administration, ont également contacté 16 autres soumissionnaires potentiels dans le cadre de la période de « go-shop » prévue par l’accord de fusion. Chaque partie contactée n’a pas répondu ou a informé Pattern Energy qu’après un examen plus approfondi, elle n’était pas intéressée par la poursuite d’une transaction potentielle avec Pattern Energy.

Le conseil d’administration continue donc de recommander aux actionnaires de voter « POUR » les propositions relatives à la transaction de CPP Investments lors de l’assemblée extraordinaire.

Pattern Energy continue de prévoir la clôture de la transaction d’ici le deuxième trimestre 2020, sous réserve de l’approbation des actionnaires de Pattern Energy, de l’obtention des autorisations réglementaires requises et d’autres conditions de clôture habituelles.

Evercore et Goldman Sachs & Co. LLC sont les conseillers financiers indépendants du comité spécial du conseil d’administration de Pattern Energy, et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP est le conseiller juridique indépendant du comité spécial du conseil d’administration.

À propos de Pattern Energy

Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’électricité indépendante cotée au Nasdaq Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy possède un portefeuille de 28 projets d’énergie renouvelable d’une capacité d’exploitation de 4,4 GW aux États-Unis, au Canada et au Japon, qui utilisent une technologie éprouvée et de premier ordre. Pour plus d’informations, consultez le site www.patternenergy.com.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des « informations prospectives » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Ces déclarations comprennent des déclarations concernant des événements futurs anticipés et des attentes qui ne sont pas des faits historiques. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont des déclarations qui pourraient être considérées comme des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que  » croire « ,  » s’attendre à « ,  » anticiper « ,  » avoir l’intention de « ,  » cibler « ,  » estimer « ,  » continuer « ,  » positions « ,  » planifier « ,  » prédire « ,  » projet « ,  » prévision « ,  » orientation « ,  » but « ,  » objectif  » ou  » potentiel « , » objectif « ,  » perspectives « ,  » possible  » ou  » potentiel « , par des verbes au conditionnel comme  » supposer « ,  » sera « ,  » serait « ,  » devrait « ,  » pourrait  » ou  » peut « , ou par des variations de ces mots ou par des expressions similaires ou la forme négative de celles-ci. Les résultats réels peuvent varier matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus par les déclarations prévisionnelles sur la base d’un certain nombre de facteurs liés à l’acquisition en cours de la société, y compris, sans limitation, (1) les risques liés à la réalisation de la fusion, y compris les risques que la fusion ne soit pas réalisée. (a) la fusion pourrait ne pas être réalisée dans les délais prévus, voire ne pas être réalisée du tout, (b) les parties pourraient ne pas obtenir l’approbation de l’accord de fusion par les actionnaires, (c) les parties pourraient ne pas obtenir d’autres autorisations réglementaires applicables, notamment de la part de la Federal Energy Regulatory Commission (Commission fédérale de régulation de l’énergie), et (d) d’autres conditions à la réalisation de la fusion en vertu de l’Accord de fusion pourraient ne pas être satisfaites ; (2) les effets que toute résiliation de l’Accord de fusion pourrait avoir sur la Société ou ses activités, y compris les risques que la résiliation de l’Accord de fusion n’entraîne des conséquences négatives pour la Société ou ses activités. (a) le prix des actions ordinaires de la société peut baisser de manière significative si la fusion n’est pas réalisée, (b) l’Accord de fusion peut être résilié dans des circonstances qui obligent la Société à payer à la Société mère une indemnité de résiliation, ou (c) les circonstances de la résiliation, y compris l’imposition éventuelle d’une période d’attente de 12 mois pendant laquelle l’indemnité de résiliation pourrait être payable sur certaines transactions ultérieures, peuvent avoir un effet dissuasif sur les alternatives à la fusion ; (3) les effets que l’annonce ou l’attente de la fusion peuvent avoir sur la société et ses activités, y compris les risques qu’à la suite de l’annonce ou de l’attente de la fusion, l’indemnité de résiliation ne soit pas versée à la société ou à l’entreprise. (a) les activités, les résultats d’exploitation ou le cours de l’action de la société peuvent en souffrir, (b) les plans et opérations actuels de la société peuvent être perturbés, (c) la capacité de l’entreprise à conserver ou à recruter des employés clés peut être affectée négativement, (d) les relations d’affaires de l’entreprise (y compris avec les fournisseurs, les acheteurs et les partenaires commerciaux) peuvent être affectées négativement, (e) la société n’est pas en mesure d’accéder aux marchés de la dette ou des actions à des conditions favorables, ou pas du tout, ou (f) l’attention de la direction ou des employés de la Société peut être détournée d’autres questions importantes ; (4) l’effet des limitations imposées par l’Accord de Fusion sur la capacité de la Société à exercer ses activités ou à s’engager dans des transactions alternatives ; (5) la nature, le coût et l’issue des litiges et autres procédures juridiques en cours et à venir, y compris toute procédure liée à la Fusion et intentée contre la Société et d’autres parties ; (6) le risque que la Fusion et les transactions connexes impliquent des coûts, des responsabilités ou des retards inattendus ; (7) la capacité de la Société à continuer à verser un dividende trimestriel ; et (8) d’autres facteurs économiques, commerciaux, concurrentiels, juridiques, réglementaires et/ou fiscaux sous le titre « Facteurs de risque » dans la Partie I, Rubrique 1A du Rapport annuel de la Société sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, tel que mis à jour ou complété par des rapports ultérieurs que la Société a déposés ou dépose auprès de l’U.Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis et les autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières. Les investisseurs potentiels, les actionnaires et les autres lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites. La société n’assume aucune obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives après qu’elles aient été faites, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres, sauf si la loi l’exige.

Informations complémentaires et lieux d’accès

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres ou la sollicitation d’un vote ou d’une approbation. Ce communiqué de presse peut être considéré comme du matériel de sollicitation en ce qui concerne la fusion. Dans le cadre de la transaction proposée, la société a déposé une circulaire de sollicitation de procurations définitive auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et a envoyé par la poste la circulaire de sollicitation de procurations définitive et la carte de sollicitation de procurations à chaque actionnaire habilité à voter lors de l’assemblée extraordinaire relative à la fusion proposée. LES ACTIONNAIRES DE L’ENTREPRISE SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS (Y COMPRIS TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT À CELLE-CI ET TOUT DOCUMENT QUI Y EST INCORPORÉ PAR RÉFÉRENCE) ET LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS RELATIFS À LA TRANSACTION PROPOSÉE QUE L’ENTREPRISE A DÉPOSÉS ET PEUT DÉPOSER AUPRÈS DE LA SEC ET DES AUTORITÉS CANADIENNES DE RÉGLEMENTATION DES VALEURS MOBILIÈRES LORSQU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENNENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION PROPOSÉE ET LES PARTIES À LA TRANSACTION PROPOSÉE. Les actionnaires et les investisseurs peuvent obtenir des copies gratuites de la circulaire de sollicitation de procurations et d’autres documents pertinents (lorsqu’ils seront disponibles) et d’autres documents déposés par la société sur le site web de la SEC à l’adresse suivante www.sec.gov et sur le site web des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières à l’adresse suivante www.sedar.com. Des copies de la circulaire de sollicitation de procurations et des documents qui y sont incorporés par référence peuvent également être obtenues gratuitement en contactant le service des relations avec les investisseurs de la société à l’adresse suivante [email protected] ou au (416) 526-1563.

Participants à la sollicitation

La société et ses administrateurs, dirigeants et certains employés peuvent être considérés, en vertu des règles de la SEC et des règles applicables au Canada, comme des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de la fusion. Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants de la société sont disponibles dans sa circulaire de sollicitation de procurations annuelle et sa circulaire de sollicitation de procurations définitive relatives à la transaction proposée, déposées auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières le 23 avril 2019 et le 4 février 2020, respectivement. D’autres informations concernant les participants à la sollicitation de procurations et une description de leurs intérêts directs et indirects, par la détention de titres ou autrement, sont également contenues dans la circulaire de sollicitation de procurations définitive et dans d’autres documents pertinents déposés auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de l’entreprise aux sources indiquées ci-dessus.

Contacts :

Contact presse
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Andy Brimmer / Ed Trissel / Aaron Palash
212.355.4449

Contact investisseurs
Scott Winter / Gabrielle Wolf
Innisfree M&A Incorporated
212.750.5833

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SOURCE : Pattern Energy Group Inc.