Acuerda la adquisición de tres instalaciones eólicas, añadiendo 360 MW o un 22% a la capacidad en propiedad
San Francisco, 6 de abril de 2015 /CNW/ — Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ: PEGI) (TSX: PEG) («Pattern Energy» o «la Compañía»), ha anunciado hoy que ha aumentado su objetivo de crecimiento del efectivo disponible para distribución (CAFD) por acción a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12-15% para los próximos tres años. Pattern Energy también ha anunciado hoy la firma de acuerdos definitivos para la adquisición de tres instalaciones de energía eólica por un precio de compra total combinado de 372 millones de dólares, junto con la asunción de 320 millones de dólares de deuda neta y determinadas participaciones no mayoritarias de capital fiscal.
Destacados
- La empresa aumenta su objetivo de crecimiento del CAFD por acción(1 ) a un 12-15% CAGR para los próximos tres años
- Acuerda la adquisición de tres instalaciones eólicas, añadiendo 360 MW -un aumento del 22%- de capacidad en propiedad
- Las tres instalaciones tienen contratos de venta de energía a largo plazo y las mejores turbinas de su clase
- Las adquisiciones tienen un efecto positivo inmediato, con unas atractivas métricas de adquisición de 11-12 veces el múltiplo del precio de compra sobre el CAFD(1 ) acumulado y de 10-11 veces el múltiplo del precio total de adquisición(2) sobre el EBITDA ajustado(3) acumulado.
- Las adquisiciones se financiarán con efectivo disponible y líneas de crédito renovables
- La empresa ofrece información actualizada sobre la producción eólica del primer trimestre de 2015, que está por debajo de la media a largo plazo
Objetivo de mayor crecimiento
Pattern Energy ha firmado acuerdos con Wind Capital Group, LLC («WCG») para adquirir dos instalaciones eólicas operativas. La empresa también ha acordado adquirir la instalación eólica K2 de Pattern Energy Group LP (Pattern Development). Tras el cierre, la adquisición de estas tres instalaciones eólicas añadirá 360 MW de capacidad en propiedad a la cartera de Pattern Energy, lo que supone un aumento del 22% y eleva la cartera a 15 instalaciones eólicas con una participación total en propiedad de 1.996 MW. Las adquisiciones amplían las operaciones de Pattern Energy a dos nuevos estados de EE.UU., Kansas y Missouri, y aumentan la presencia de la empresa en Ontario.
«Estamos aumentando nuestro objetivo de crecimiento CAFD por acción al 12-15% debido a varios factores clave que nos dan una mayor confianza en lograr o superar nuestros objetivos de crecimiento, incluyendo las tres adquisiciones de hoy, el avance de nuestros casi 1.000 megavatios (MW) en proyectos ROFO identificados y la expansión de nuestra cartera de desarrollo, incluyendo la visibilidad de más de 500 MW de proyectos que estarán listos para ser añadidos a la lista ROFO identificada en los próximos 12 meses», dijo Mike Garland, Presidente y CEO de Pattern Energy. «El crecimiento de nuestra cartera con tres instalaciones energéticas de alta calidad y totalmente contratadas aumenta inmediatamente nuestro flujo de caja, añade una escala importante a nuestra creciente cartera y nos proporciona una plataforma sólida para alcanzar objetivos estratégicos y de financiación corporativa. La transacción de Wind Capital Group demuestra nuestra capacidad para buscar adquisiciones de terceros de activos que sean altamente complementarios a nuestra flota. La adquisición de K2 Wind es otro ejemplo del gran valor de nuestra sólida cartera de proyectos de Pattern Development, que suma aproximadamente 4.500 MW de posibles adquisiciones futuras.»
La lista de proyectos ROFO identificados de Pattern Energy con Pattern Development será de 887 MW tras la finalización de la compra de K2 Wind. Recientemente, Pattern Development ha ampliado significativamente su cartera de proyectos de desarrollo hasta superar los 4.500 MW, frente a los 3.000 MW actuales. De los 4.500 MW en cartera, Pattern Energy prevé añadir nuevos proyectos significativos a la lista de ROFO identificados en el próximo año. Desde su salida a bolsa, Pattern Energy ha comprado 640 MW a Pattern Development.
Adquisiciones combinadas
Pattern Energy ha suscrito acuerdos definitivos para adquirir tres instalaciones de energía eólica por un precio de compra combinado total de 372 millones de dólares, junto con la asunción de 320 millones de dólares de deuda neta y determinadas participaciones no mayoritarias de capital fiscal. El precio de compra se financiará con el efectivo disponible y la línea de crédito renovable de Pattern Energy, y representa un múltiplo de 11-12 veces sobre la tasa de ejecución de la contribución CAFD de las instalaciones.
Post Rock Wind y Lost Creek Wind
Pattern Energy ha suscrito acuerdos con WCG para adquirir dos instalaciones eólicas operativas que suman 350 MW de WCG y sus filiales por un precio de compra de 244 millones de dólares más una deuda neta asumida de 102 millones de dólares. La adquisición incluye participaciones en la instalación eólica Post Rock, de 200 MW, en Kansas, que utiliza 134 turbinas GE de 1,5 MW, y en la instalación eólica Lost Creek, de 150 MW, en Misuri, que utiliza 100 turbinas GE de 1,5 MW. Pattern Energy espera adquirir una participación total combinada de 270 MW en estas dos instalaciones.
Post Rock Wind y Lost Creek Wind, que llevan funcionando una media aproximada de tres años, están totalmente contratadas en virtud de acuerdos de compra de energía con contrapartes de gran solvencia. La instalación eólica de Post Rock, en Kansas, tiene un contrato a largo plazo con Westar, que tiene una calificación crediticia BBB+. La instalación eólica de Lost Creek, en Misuri, tiene un contrato a largo plazo con Associated Electric Cooperative Incorporated, que tiene una calificación crediticia AA. La vida media restante de los contratos es de 17 años.
Se espera que las transacciones de WCG se cierren en un plazo de 60-90 días, sujetas a la recepción de determinadas aprobaciones reglamentarias y a la satisfacción o dispensa de otras condiciones habituales.
K2 Viento
Pattern Energy también firmó un acuerdo para adquirir a Pattern Development una participación de 90 MW en la instalación eólica K2 por un precio de compra de 128 millones de dólares más la deuda proporcional asumida estimada en la conversión a plazo de 218 millones de dólares equivalentes en dólares estadounidenses. Pattern Energy tendrá una participación del 33% en la instalación, que es propiedad a partes iguales de Samsung Renewable Energy, Inc. y Capital Power LP. Se espera que K2 Wind, un proyecto de 270 MW situado en Ontario (Canadá), alcance la fase de explotación comercial en el segundo trimestre de 2015. La instalación tiene un contrato de compra de energía de 20 años con el Operador Independiente del Sistema Eléctrico (IESO) y utiliza 140 turbinas Siemens de 2,3 MW, las mismas turbinas utilizadas en las instalaciones operativas de Pattern Energy en Ontario.
El Comité de Conflictos del Consejo de Administración de Pattern Energy, compuesto en su totalidad por consejeros independientes, revisó y recomendó al Consejo las condiciones de la adquisición de K2 Wind. El Comité fue asesorado en cuestiones financieras por Evercore Group L.L.C., que también emitió un dictamen de imparcialidad, y en cuestiones jurídicas por Davis Polk & Wardwell LLP.
Producción del primer trimestre
Según Vaisala, una empresa de medición medioambiental con experiencia meteorológica reconocida en todo el mundo, las condiciones medias del viento en el oeste de Estados Unidos y Texas fueron un 20 % o más inferiores a lo normal en el primer trimestre de 2015. La baja producción se debe principalmente a unas condiciones meteorológicas inusuales provocadas por las características particulares del actual patrón meteorológico de El Niño sobre el Océano Pacífico. Los meteorólogos también atribuyen las condiciones anormales del viento a las temperaturas invernales superiores a la media en estas zonas, causadas en parte por el fenómeno meteorológico de El Niño. Vaisala declaró que el patrón meteorológico observado no es nada inusual ni fuera de lo esperado tras su revisión de los conjuntos de datos globales a largo plazo.
En consonancia con las observaciones de Vaisala, la producción del primer trimestre de 2015 de Pattern Energy en sus instalaciones eólicas del oeste de Estados Unidos y Texas se ha visto afectada negativamente por el fenómeno meteorológico de El Niño, lo que ha provocado una reducción de la producción prevista de aproximadamente el 5% de la producción anual total prevista de la empresa.
Acerca de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) es una empresa energética independiente que cotiza en el NASDAQ («PEGI») y en la Bolsa de Toronto («PEG»). Pattern Energy tiene una cartera de 15 instalaciones de energía eólica, incluidos tres proyectos que ha acordado adquirir, con una participación total de 1.996 MW, en Estados Unidos, Canadá y Chile, que utilizan la mejor tecnología probada. Las instalaciones eólicas de Pattern Energy generan flujos de caja estables a largo plazo en mercados atractivos y proporcionan una base sólida para el crecimiento continuado del negocio. Para más información, visite www.patternenergy.com.
Advertencia sobre las declaraciones prospectivas
Ciertas afirmaciones contenidas en este comunicado de prensa constituyen «declaraciones prospectivas» en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995 e «información prospectiva» en el sentido de las leyes de valores canadienses, incluidas las declaraciones relativas al crecimiento anual de CAFD por acción, la capacidad de cerrar cada una de las transacciones de WCG y K2 Wind, la rentabilidad inmediata de las adquisiciones, la capacidad de añadir proyectos adicionales a la lista ROFO identificada en los próximos 12 meses, la capacidad de las adquisiciones para proporcionarnos una plataforma que nos permita alcanzar objetivos estratégicos y de financiación corporativa, la capacidad de los proyectos en cartera de Pattern Development para ser potencialmente adquiridos en el futuro, la capacidad de Pattern Energy para deshacer la asociación fiscal de Lost Creek Wind al cabo de tres años, la capacidad para recibir las aprobaciones regulatorias y la fecha prevista de cierre de las transacciones de WCG, la fecha prevista de explotación comercial de K2 Wind y la reducción prevista de la producción total anual prevista y la duración potencial de dicha reducción como resultado de las condiciones actuales del viento. Estas previsiones representan las expectativas o creencias de Pattern Energy en relación con acontecimientos futuros, y es posible que no se alcancen los resultados descritos en este comunicado de prensa. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales están fuera del control de Pattern Energy, que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los resultados discutidos en las declaraciones prospectivas.
Cualquier declaración prospectiva se refiere únicamente a la fecha en que se realiza y, salvo que lo exija la ley, Pattern Energy no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros u otros motivos. De vez en cuando surgen nuevos factores y Pattern Energy no puede predecirlos todos. Al considerar estas declaraciones prospectivas, debe tener en cuenta los factores de riesgo y otras declaraciones cautelares en el informe anual de Pattern Energy en el Formulario 10-K y cualquier informe trimestral en el Formulario 10-Q. Los factores de riesgo y otros factores señalados en el presente documento podrían hacer que los acontecimientos reales o los resultados reales de Pattern Energy difieran materialmente de los contenidos en cualquier declaración prospectiva.
(1) Estas medidas prospectivas de crecimiento de CAFD y CAFD por acción son medidas no GAAP que no pueden conciliarse con la tesorería neta proporcionada por las actividades de explotación como medida financiera GAAP más directamente comparable sin un esfuerzo irrazonable. Una descripción de los ajustes para determinar el CAFD se puede encontrar en la página 74 del Informe Anual 2014 de Pattern Energy en el Formulario 10-K.
(2) El El precio de adquisición es la contraprestación pagada a los vendedores más la parte proporcional de la deuda asumida de K2 Wind, la deuda neta estimada con terceros de Lost Creek Wind y el valor razonable estimado del capital fiscal.
(3) Esta medida prospectiva de EBITDA ajustado es una medida no GAAP que no puede conciliarse con los ingresos netos como la medida financiera GAAP más directamente comparable sin un esfuerzo irrazonable. Una descripción de los ajustes para determinar el EBITDA Ajustado se puede encontrar en la página 73 del Informe Anual 2014 de Pattern Energy en el Formulario 10-K
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Para ver la versión original en PR Newswire, visite:http://www.prnewswire.com/news-releases/pattern-energy-increases-annual-cafd-per-share-growth-target-to-12-15-300061098.html
FUENTE: Pattern Energy Group Inc.
Noticias facilitadas por Acquire Media